米国の一連の銀行破綻に関する分析を発表、シンクタンク調査

米国で3月にシリコンバレー銀行（SVB）、シグネチャー銀行が経営破綻したことを受けて（2023年3月13日、3月14日記事参照）、シンクタンクのピュー・リサーチ・センターは4月11日、過去の金融危機の流れと今回の銀行破綻に関する分析を発表した。

米国連邦預金保険公社（FDIC）によると、SVBの2022年末の総資産額は2,090億ドル、シグネチャー銀行は1,104億ドルで、1934年以降に経営破綻した銀行では、それぞれ2位、4位に位置付けられており、過去の金融機関の破綻例と比べても規模が大きい。1位は2008年のリーマン・ショック時に経営破綻したワシントン・ミューチュアル銀行（4,244億ドル）、3位は1984年に経営破綻したコンティネンタル・イリノイ・ナショナル銀行（1,111億ドル）だ。2007年から2014年までの間には、住宅ローンの破綻とそれに続く世界的な金融危機により500以上の銀行が倒産し、その総資産は約9,590億ドルに上る。

ピュー・リサーチ・センターは、一般的な銀行が倒産する理由として、預金取り崩し（引き出したい人全員に支払う現金が銀行にない）、不良債権の多さまたは資産価値の急落（いずれも銀行の資本準備金を損なう）、銀行が資産（主に融資）から得られる収益と負債（主に預金）から支払わなければならない金額のミスマッチ、といった点を挙げている。これらの要因が複数作用することもあるとしている。

例えば、SVBでは連邦準備制度理事会（FRB）の急激な利上げにより、大量に保有していた国債が価値を失った。同時に、スタートアップの資金繰りが厳しくなり、SVBの顧客は資金を引き揚げるようになった。SVBがバランスシートを補強するために、18億ドルの損失で債券ポートフォリオをすべて売却し、22億5,000万ドル相当の新株を売り出すという異例の措置をとったことが、預金者に不安を与え、預金の引き出しにつながったと解説している。

FRBが銀行の経営破綻を受けて、「全ての預金者を完全に保護する」との声明を発表するなど、事態の収拾を図っているが、銀行の経営破綻後の世論調査では、銀行への信用度が大きく低下している（2023年3月27日記事参照）。

（松岡智恵子）